獨家!跑贏大市,揭秘華潤微2020年半年報淨利潤大漲背後的玄機

發稿時間:2020-08-06來源:電子發燒友 【 字體:
2020年第二季度,全球受到疫情的影響經濟大幅度下滑,但是半導體行業呈現了極強的抗跌性。“2020年上半年,中國集成電路產量逆勢增長,前五月累計增長13.3%。作為國內功率半導體領域的一線廠商,上半年實現營收30.63億元,同比增長16.03%,實現歸屬母公司淨利潤4.03億元,同比增長145.27%,整體跑贏大市。” 董事會秘書兼戰略發展部總監吳國屹對記者表示。

2020年中報

國際功率半導體大廠英飛淩在2020年第二財季中表示,因受到全球疫情蔓延影響,3月下旬公司關閉了馬來西亞的居林和馬六甲工廠,公司產能利用率在70%,排名第二的安森美第二財季淨利潤轉虧,同比下降112.27%。而2020年中報業績表現亮麗,功率器件事業群上半年實現銷售收入12.57億元,同比增長22.31%,公司MOSFET產品通過技術迭代,新領域客戶拓展,銷售額同比增長21.43%。IGBT器件和製造工藝領域積累了多項自主知識產品的核心技術,銷售額同比增長49.90%。

2020年全球功率半導體發展前景和技術趨勢如何?在核心功率器件領域,為代表國產替代廠商麵對的主要挑戰和優勢是什麽?作為公司增長引擎的功率器件和智能傳感器兩大事業群,如何形成雙輪驅動提振未來增長遠景?董事會秘書兼戰略發展部總監代表公司給出了精彩的分析和前瞻。

四大應用助推功率半導體增長,技術能力+供貨能力成為核心競爭要素

功率半導體是電子裝置電能轉換與電路控製的核心,2020年,雖然全球經濟遭遇疫情影響,工業、汽車、消費電子和無線通訊成為功率半導體增長的主要市場。

“從上半年的市場表現來看,第一季度延續去年第四季度市場回暖的景氣度。二季度,汽車市場有一定的下滑,但是疫情對生活和工作方式的改變導致數據流量大幅增長,因而對服務器、數據中心、通信產品和醫療電子的需求強勁,再加上為了應對後疫情時期的市場需求所引發的補庫存行為,迎來一波新的需求。疫情對於需求端的影響會體現在三季度,因此三季度可能有一些回調的現象,但四季度市場應該會回暖。” 公司方展望了功率半導體市場的波動和下半年預期。

“2020年,中國開啟5G領銜的新基建, 5G、數據中心、人工智能、特高壓、充電樁、工業互聯網、高鐵軌交等領域的建設將一定程度上驅動需求增長,為半導體產業發展帶來新的機遇。現在大家都認為,疫情可能會常態化,遠程辦公、遠程交流、遠程活動,對於數據中心的需求會放大,疫情還引發了居家生活電器需求上升,都對整個功率半導體市場增加需求推動力。”

目前,國產功率半導體廠商的供貨都集中在在消費類電子,到了電機、充電樁、無線通訊類,都基本上是國外大功率半導體廠商的天下。“疫情是市場發展的窗口期,全球各地供求關係不平衡,帶動功率半導體廠商做產品調整,關鍵是自身能否抓住市場機會。經過疫情對市場的考驗,廠商的兩級分化嚴重。技術能力強、供貨能力強的功率半導體廠商可能會進入中高端,市場發展越來越寬,技術能力弱,隻能在消費類電子領域打價格戰的功率半導體廠商,未來可能會被邊緣化。” 公司方一語道明了未來市場競爭的核心所在。

以IGBT為突破口,華潤微發力國產替代和高端功率器件產品

此次華潤微發布的中報業績中IGBT的業績非常亮眼。功率器件營收整體比較去年同期增長22.31%,IGBT的營收增長49.90%。在IGBT器件和製造工藝領域積累了多項自主知識產權的核心技術,這正是發展的後勁和底蘊。


無獨有偶,7月4日,記者在上海慕尼黑電子展的展台,看到了IGBT產品、低壓MOSFET產品和智能功率模塊,其中IGBT產品令人印象深刻。

華潤微IGBT產品和低壓MOSFET產品展示

“切入IGBT是從芯片研發開始,到製造工藝、封裝工藝,我們的優勢是全產業鏈,技術積累更加紮實,未來厚積薄發的能力會更具優勢。“公司方分析說。

UPS控製板和電焊機控製器展示

目前,華潤微量產的IGBT產品類似於英飛淩的第四代產品,預計第五代產品會到下半年發布,產品主要用於電焊機和UPS裏麵,從消費類應用往工業類應用拓展。在半導體工藝方麵,IGBT新一代產品在從從6英寸晶圓產線往8英寸晶圓產線轉移,產品性能更好,性價比更高。

對於“國產替代”的理解,華潤微公司方認為,整機廠商對於國產替代的定義非常嚴格,首先客戶要在國內,而且產品所有的供應鏈要在國內,如果其中某一環節在國外做,這就不是真正的國產替代。從供應鏈管理的角度,的研發、封裝和產能都在國內,更加符合需求。相同的產品,性能達到一定的標準,更加有優勢。

在門檻更高的汽車領域,IGBT的用量更大。公司方指出,汽車IGBT門檻特別高,目前除了比亞迪半導體IGBT進入自家車廠外,國內公司還沒有進入到整車廠商的供應鏈。在他看來,最大的挑戰來自功率半導體廠商的設計研發人員對於係統整體的理解還不夠深入。相反,NXP、英飛淩等跨國公司都是整機廠商拆分出來的半導體公司,由於曆史基因的存在,公司研發人員對於整機係統的理解非常深刻,研發人員理解芯片如何設計才能達到應用需求,這是真正的係統到產品,再到工藝推動的過程。

雙輪驅動,功率器件和智能傳感器驅動未來5年業績增長

2020年上半年,除了功率半導體增長不錯外,智能傳感器營收同比增長了50%。” 公司方表示,“公司目前聚焦的是光電傳感器、MEMS傳感器和煙霧傳感器,未來三年主要成長引擎來自功率半導體,未來5年甚至更長時間,智能傳感器是增長點。”

據悉,近日,發布了1200V和650V工業級SiC肖特基二級管產品,國內首條6英寸SIC晶圓生產線正式量產。其碳化矽二極管目標應用為太陽能逆變器、通訊電源、服務器、儲能設備等。產品關鍵性能已經對標國際功率半導體大廠,依托自有的晶圓生產線,華潤微功率器件產品實現自主可控。

在公司看來,碳化矽器件目前的市場痛點是,成本高,短時間成本很難下降。在高端領域比如5G基站、新能源汽車上使用,目前這個市場正在發展當中,它也不會完全取代IGBT或者MOSFET。半導體廠商和整機廠商有密切的配合,從係統需求開始,然後慢慢往下遊推,經過一段時間的認證,才會有真正的突破。

智能傳感器市場,目前的市場痛點是應用場景不完善,未來會有機會爆發。在傳感器領域,的主要優勢在於業務製造能力會比較強,公司正在全力打造新的傳感器產品,未來形成更強的產品陣列,迎接5G網絡覆蓋完成後,帶來的無人駕駛、無人機等新興應用爆發時市場的大規模需求。

目前,在無錫的8英寸和6英寸晶圓線產能已經充分應用,2020年下半年將在重慶啟動12英寸晶圓線的建設,公司透露,12英寸晶圓廠主要規劃做功率器件產品,2021年處於建設爬坡期,真正的產能釋放是在後年。

未來隨著5G、物聯網和智能汽車場景的應用,更多的半導體公司也在向全棧公司轉型,作為國內半導體最大IDM廠商,在技術研發、客戶的定製方案上都在不斷前進,疫情這個窗口期後,我們期待看到它更加穩健的市場表現和產品創新的突破。